Гражданская война и политика "военного коммунизма" привели к развалу экономики и снижению жизненного уровня. Промышленное производство в 1920 г. по сравнению с 1913 г. сократилось почти в 7 раз. Некоторые отрасли были разрушены почти полностью. Только в Москве закрылось более 400 предприятий. Рабочие массами уходили в деревню. Продукция сельского хозяйства уменьшилась наполовину. Значительная часть населения голодала. Пока шла гражданская война, рабочие мирились с трудностями, а крестьяне терпели продразвёрстку.
К началу 1921 г. военные действия в основном закончились. В условиях мирной жизни политика " военного коммунизма" стала вызывать недовольство. Доверие к коммунистам упало. Начались массовые восстания крестьян. Только в Тамбовской губернии против коммунистов выступило около 50 тыс. человек во главе с эсером А.С.Антоновым. Восставшие выдвигали лозунги: "Долой продразвёрстку!", "Свободу торговли!", "Советы без коммунистов!". На подавление мятежей правительство направило войска. Одними военными мерами справиться с крестьянами не удавалось.
Разруха, голод и политика "военного коммунизма" породили недовольство рабочих. В начале 1921 г. в Петрограде и других городах произошли забастовки. Рабочие требовали отмены трудовой повинности и уравнительного распределения, введения свободы торговли, ликвидации привилегированных продовольственных пайков, создания Советов без коммунистов.
Самым опасным проявлением политического кризиса было Кронштадтское восстание в марте 1921 г. Основными требованиями моряков были переизбрание Советов, свобода слова и печати, освобождение политзаключённых, прекращение конфискаций, отмена продразвёрстки, введение свободы торговли. Правительство прибегло к жестоким мерам. На подавление восстания брошены крупные военные силы под командованием М.Н.Тухачевского. Х съезд партии, проходивший-в это время, направил 300 делегатов во главе с К.Е.Ворошиловым для штурма крепости. 18 марта части Красной Армии ворвались в Кронштадт. Репрессиям подверглись тысячи людей. Многих расстреляли.
Весной 1921 г. стало ясно, что недовольство низов может в любой момент привести к свержению власти большевиков. Назрела необходимость перемен.
Вопрос о введении новой экономической политики (НЭП) обсуждался на Х съезде партии. Новой она называлась потому, что внесла изменения в экономическую политику по сравнению с "военным коммунизмом". На съезде приняли решение о замене продразвёрстки продовольственным налогом. Размер продналога был почти в два раза меньше размера продразвёрстки. Основная тяжесть налога падала на зажиточных крестьян. Бедняки от налога освобождались. Разрешили свободную торговлю. Остатки продукции крестьянин имел право продавать на рынке по свободным ценам. Допускалась сдача земли в аренду и применение наёмного труда.
Национализацию мелких предприятий прекратили. Часть из них возвратили прежним владельцам. Разрешили частным лицам открывать или брать в аренду мелкие промышленные и торговые предприятия с числом рабочих не более 20. Государство сохранило контроль над крупными фабриками и заводами, транспортом, финансами, внешней торговлей. Некоторые производства сдавали в аренду иностранным предпринимателям. Так появились концессии. Обязательным требованием к концессионерам было восстановление предприятий и отчисление государству части прибыли. Их деятельность находилась
под жёстким контролем государства и поэтому доля концессий в промышленном производстве составляла менее 1 %.
Централизация управления промышленностью уменьшилась. Появились объединения государственных предприятий (тресты), получившие большую хозяйственную самостоятельность. Многие заводы и фабрики сняли с государственного обеспечения и перевели на хозрасчёт.
Отменили всеобщую трудовую повинность. Её сменил свободный наём рабочей силы. Отказались от уравнительного распределения. Рабочие начали получать заработную плату в зависимости от качества и количества труда. К началу 1922 г. отменена карточная система.
Большевики признали необходимость товарно-денежных отношений. В 1922-1924 гг. провели денежную реформу. Сократили выпуск бумажных денег. Выпустили первые устойчивые денежные знаки - червонцы. Это обеспечило твёрдый курс рубля и ускорило восстановление экономики. После проведения денежной реформы натуральный налог в сельском хозяйстве дополнили денежным.
Введение НЭПа позволило быстро восстановить хозяйство и достичь довоенного уровня промышленного производства. Но тем не менее страна продолжала испытывать трудности. Насчитывалось около 1 млн. безработных. Периодически происходили кризисы сбыта промышленных товаров и хлебозаготовок. Проблемы были вызваны недостатками в области планирования, нарушениями экономических законов и идеологическим диктатом.
К середине 1920-х гг. ликвидировали эсеровское и меньшевистское подполье. По инициативе Ленина, в 1922 г. из страны выслали около двухсот оппозиционно настроенных учёных и деятелей культуры. Произвели массовую чистку библиотек от "антисоветских" книг. К середине 20-х гг. прекратилась деятельность частных издательств, закрылись независимые научные и литературные журналы.
Велось наступление на церковь. В 1918 г. Советская власть издала закон об отделении церкви от государства и школы от церкви. В ходе гражданской войны церковь не поддержала большевиков. Патриарх Тихон предал коммунистов анафеме. Священнослужители были объявлены "классовыми врагами" и подвергнуты репрессиям.
Летом 1921 г. районы Поволжья, Украину, Северного Кавказа охватили засуха и неурожай. Начался голод. Погибло около 5 млн. человек. Большевики создали Центральную комиссию помощи голодающим (Помгол). Население пострадавших губернии освободи
ли от налогов. Государство эвакуировало голодающих в урожайные губернии. Во многих странах возникли комитеты помощи. Подключились международные благотворительные организации. Начался сбор пожертвований. Помочь Советской России призвали Р.Роллан,. Т. Драйзер, А.Барбюс, Ф.Нансен, М.Горький и другие известные люди.
Помочь голодающим призвал и патриарх Тихон. Для сбора пожертвований прихожан был создан Всероссийский комитет церковной помощи голодающим. В феврале 1922 г. государство конфисковало у церкви ценности, в том числе и атрибуты богослужения. Ограбление церкви вызвало протесты со стороны священников и верующих. Правящая партия использовала это как предлог для разгрома церкви. Около 8 тысяч человек было репрессировано. Патриарха Тихона заключили под домашний арест. В 1923 г. он признал законность Советской власти. Тем не менее большевики развернули антирелигиозную компанию. Тысячи священнослужителей были казнены и отправлены в лагеря.
НЭП продолжался до конца 20-х гг.