Коммерческое право

Фондовая биржа обязана утвердить: . 1) правила допуска к участию в торгах на фондовой бирже; 2) правила проведения торгов на фондовой бирже, которые должны содержать правила совершения и регистрации сделок, меры, направленные на предотвращение манипулирования ценами и использования служебной информации. К торгам на фондовой бирже могут быть допущены соответствующие требованиям законодательства Российской Федерации эмиссионные ценные бумаги в процессе их размещения и обращения, а также иные ценные бумаги, в том числе инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов в процессе их выдачи и обращения. Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов допускаются к выдаче и обращению на фондовой бирже в случаях и порядке, которые установлены нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Фондовая биржа, оказывающая услуги, непосредственно способствующие совершению сделок с ценными бумагами, в том числе с инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, обязана также утвердить правила листинга, делистинга ценных бумаг и правила допуска ценных бумаг к торгам без прохождения процедуры листинга, а фондовая биржа, оказывающая услуги, непосредственно способствующие совершению сделок, исполнение обязательств по которым зависит от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений индексов, рассчитываемых на основании совокупности цен на ценные бумаги (фондовых индексов), в том числе сделок, предусматривающих исключительную обязанность сторон уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на ценные бумаги или от изменения значений фондовых индексов, обязана также утвердить соответствующие требованиям нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг спецификации таких сделок.

Фондовая биржа должна осуществлять постоянный контроль за совершаемыми на фондовой бирже сделками в целях выявления случаев использования служебной информации, манипулирования ценами и за соблюдением участниками торгов и эмитентами, ценные бумаги которых включены в котировальные списки, требований законодательства РФ о ценных бумагах и нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Участники торгов обязаны предоставлять фондовой бирже по ее требованию информацию, необходимую для осуществления ею контроля в соответствии с правилами проведения торгов на фондовой бирже.

Фондовая биржа обязана обеспечивать гласность и публичность проводимых торгов путем оповещения участников торгов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже, результатах торговых сессий, а также предоставлять другую информацию.

Фондовая биржа вправе устанавливать размер и порядок взимания с участников торгов взносов, сборов и других платежей за оказываемые ею услуги, а также размер и порядок взимания штрафов за нарушение установленных ею правил.

Фондовая биржа не вправе устанавливать размер вознаграждения, взимаемого участниками торгов за совершение биржевых сделок.

Участники торгов на фондовой бирже - брокеры, дилеры и управляющие. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов.

Брокер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность. При оказании брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера. Если возник конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения и который привел к причинению клиенту убытков, брокер обязан возместить их в порядке, установленном гражданским законодательством РФ.

Дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Дилер имеет право объявить существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг:-1) цена договора; 2) минимальное и максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг; 3) срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора или о возмещении причиненных клиенту убытков.

Управляющий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами. Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам. Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации и договорами. Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

Члены фондовой биржи - только профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом порядок вступления в члены такой фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется такой фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов. Порядок допуска к участию в торгах и исключения из числа участников торгов определяется правила- ми, устанавливаемыми фондовой биржей. Неравноправное положение участников торгов на фондовой бирже, а также передача права на участие в торгах на фондовой бирже третьим лицам не допускаются.

Структура договорных связей - структура основных договорно-хозяйственных связей, т. е. связей регулярных, наиболее крупных по объему, стоимости товаров либо по иным причинам, значимых для организации.

Различают порядок связей по реализации товаров: 1) прямые связи - устанавливаются напрямую между изготовителями и потребителями товара. Здесь под потребителями понимаются субъекты, получающие товар для предпринимательской деятельности; 2) связи с участием промежуточных организаций - продвижение товара опосредуется несколькими договорами.  Посреднические организации выполняют различные функции - закупка крупных партий товаров и перепродажа его мелким потребителям либо закупка в одном месте, затем перепродажа в другом. Для предприятий-изготовителей более выгодна продажа товара оптовому посреднику, а не напрямую потребителю. Привлечение посредника снимает с изготовителя заботу о реализации товара, ускоряются расчёты за товар. При этом важно просчитать, соотнести размер предоставляемой скидки с цены с величиной тех затрат, которые будет вынужден нести сам изготовитель, если будет реализовывать свой товар непосредственно потребителям. Такой расчет служит основой выбора структуры договорных связей изготовителями.

Заключение договора с оптовым посредником предполагает два варианта отгрузки товара: 1) транзитная отгрузка - когда товар по указанию посредника отправляется изготовителем сразу в адрес потребителя; 2) складская отгрузка- когда товар доставляется от изготовителя сначала на склад посредника и уже затем переотправляется потребителю. Преимущества складского режима могут состоять в том, что у потребителя отпадает необходимость создавать запасы соответствующего товара; а также в складских помещениях и расходах на хранение. Для потребителей представляют интерес дополнительные услуги, которые посредник способен оказать (подборка ассортимента, расфасовка и упаковка в количествах, удобных для потребителя). Организации, определяемые Правительством РФ, а в регионах - исполнительными органами власти, получают право выступать в качестве заказчиков. Предусмотрен конкурсный порядок отбора поставщиков. После размещения заказа организация-заказчик разрабатывает проект государственного контроля на поставку для государственных нужд и направляет его поставщику. Поставщик подписывает его, и между сторонами возникает обязательство по поставке для государственных нужд. В тех случаях, когда товар закупается для других лиц, заказчик выдает отгрузочную разнарядку поставщику с указанием в ней наименований адресов получателей, количества и ассортимента причитающихся им товаров.

Межрегиональные торговые связи способствуют улучшению снабжения населения, развитию и углублению конкуренции на товарных рынках. Для налаживания межрегиональных связей органы исполнительной власти каждого региона предварительно должны на своей территории найти потенциальных продавцов, выяснить возможные объемы продажи, приемлемые уровни цен, условиться о согласии поставлять товар в определенные регионы.

Рынок ценных бумаг - сфера обращения определенных видов ценных бумаг, осуществляемого установленным правилам между обладающими правами и обязанностями субъектами.

Классификация рынков: 1) в зависимости от территории выделяют: а) национальный рынок: местный; - региональный; -федеральный; б) международный рынок; 2) рынки ценных бумаг делятся на: а) первичный - возникает в момент эмиссии ценных бумаг, на нем мобилизуются финансовые ресурсы; б) вторичный - ресурсы перераспределяются: - биржевой; небиржевой; 3) в зависимости от срока привлечения денежных средств выделяют: а) денежный рынок - рынок краткосрочных операций; б) рынок капиталов - охватывает среднесрочные и долгосрочные кредиты.

Основа рынка ценных бумаг - эмиссионные ценные бумаги в документарной и бездокументарной формах. Документарная форма эмиссионных ценных бумаг- владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценных бумаг.

Бездокументарная форма ценных бумаг - владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

Правовое регулирование рынка ценных бумаг: 1) на уровне федерального законодательства: а) Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от. 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ регулирует отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг, при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, и основы государственного регулирования рынка ценных бумаг; б) Федеральный закон от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ «О за- щите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» устанавливает меры, направленные на обеспечение государственной и общественной защиты прав и законных интересов физических и юридических лиц, объектом инвестирования которых является эмиссионные ценные бумаги; в) Федеральный закон от 23 июля 1999 г. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» регулирует отношения, влияющие на конкуренцию на рынке финансовых услуг, в том числе на рынке ценных бумаг; г) Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 136-ФЗ «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг» устанавливает порядок возникновения в результате эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и использования обязательств РФ, субъектами РФ, муниципальными образованиями, порядок раскрытия информации эмитентами указанных ценных бумаг; д) Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. «Об акционерных обществах» определяет общее положение и правовой режим ценных бумаг; е) Гражданский кодекс РФ определяет правовой режим ценных бумаг как объектов гражданских прав; 2) на уровне подзаконных правовых актов: указы Президента РФ; постановления Правительства РФ; распоряжения Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ (ФКЦБ России). Инструкции ЦБР от 17 сентября 1996 г. № 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ».

Ценная бумага - документ, удостоверяющий в соответствии с установленной формой и обязательными реквизитами имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при предъявлении этого документа.

Ценная бумага - документ:1) удостоверяющий определенное имущественное право (в том числе право требования уплаты определенной денежной суммы, передачи определенного имущества); 2) имеющий строгую форму и обязательные реквизиты, отсутствие хотя бы одного из которых либо неправильное его указание делает бумагу недействительной; 3) неразрывно связан с воплощенным в нем правом, либо реализовать это право или передать, другому лицу можно только путем соответствующего использования этого документа.

К ценным бумагам относятся: 1) государственная облигация; 2) облигация; 3) вексель; 4) чек; 5) депозитный и сберегательный сертификаты; 6) банковская сберегательная книжка на предъявителя; 7) коносамент; 8)акция; 9) приватизационные ценные бумаги и другие документы.

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Чек - ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму. В чековых отношениях участвуют три лица - чекодатель, банк-плательщик и чекодержатель (ремитент).

Депозитные и сберегательные сертификаты - ценные бумаги, представляющие собой письменные свидетельства банка о вкладе денежных средств, удостоверяющие право владельца на получение в установленный срок суммы вклада и процентов по ней в любом учреждении данного банка. Сберегательные сертификаты выдаются вкладчикам - гражданам, а депозитные - юридическим лицам.

Банковская сберегательная книжка на предъявителя - ценная бумага, удостоверяющая внесение в банковское учреждение денежной суммы и право ее владельца на получение этой суммы в соответствии с условиями денежного вклада.

Коносамент товарораспорядительный документ, удостоверяющий право ее держателя распоряжаться указанным в нем грузом и получить груз после завершения перевозки. Он применяется при морских перевозках. Особенностью коносамента как ценной бумаги является то, что при его составлении в нескольких подлинных экземплярах выдача груза по первому предъявленному коносаменту прекращает действие остальных экземпляров.

Акция - ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца (акционера) на получение прибыли в виде дивидендов, на участие в управлении делами и на часть имущества, оставшегося после ликвидации. Акция - это документ, выпускаемый только акционерными обществами на величину его уставного капитала.

Приватизационный чек государственная ценная бумага целевого назначения, которая выдавалась всем гражданам РФ и использовалась в качестве платежного средства для приобретения объектов приватизации.

Договор - соглашение двух или нескольких лиц об установлении или прекращении гражданских прав и обязанностей.

Для признания того или иного договора торговым необходимо выделить его признаки: 1) заключение торгового договора посредством продвижения товаров от изготовителей (а при приобретении сырья - от предприятий, осуществляющих добычу и первичную переработку полезных ископаемых) к конечному потребителю: в организации розничной торговли и другим потребителям, использующим товары для предпринимательских и (или) хозяйственных целей; 2) стороны торгового договора - юридические лица и граждане-предприниматели. Договоры, заключенные гражданином и не связанные с осуществлением им предпринимательской деятельности (в том числе и договор розничной купли-продажи), по своей правовой природе не являются торговыми; 3) договор заключается по поводу движимых вещей, не изъятых из оборота, следовательно, договоры по поводу недвижимости не входят в число торговых; 4) продавец товара действует в целях извлечения прибыли. Договор может заключаться покупателем как для последующей перепродажи товара (т. е. приобретатель действует с предпринимательской целью), так и для удовлетворения собственных потребностей. При этом товар приобретается для целей, связанных не с личным использованием, а с обеспечением деятельности покупателя, организации или гражданина-предпринимателя (например, оргтехника, транспортные средства, (материалы для ремонтных работ, мебель для детского сада, сырье, оборудование и т. п.). Если указанные товары приобретаются у продавца, осуществляющего предпринимательскую деятельность по продаже товаров в розницу, отношения сторон регулируются нормами о розничной куплепродаже, а не о договоре поставки.

К торговым договорам применяется общее правило: договоры между юридическими лицами заключаются в простой письменной форме. К торговым договорам относятся:

1) поставка товаров, в том числе для государственных нужд; 2) оптовая купля-продажа (несмотря на то что законодатель не выделяет указанный договор в самостоятельный вид, статьи ГК РФ, посвященные правовому регулированию купли-продажи, в большей степени относятся к приобретению товаров в определенном (значительном) количестве, а не одной конкретной вещи); 3) контрактация, в том числе договор о закупке и поставке сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия для государственных нужд; 4) договор товарного кредита; 5) договор мены товаров - непосредственно связан с предпринимательской деятельностью; 6) договор комиссии, внешнеторговой комиссии, коммерческой концессии. Исполнение торговых договоров неразрывно связано с перемещением товаров. Продвижение товаров к покупателям может осуществляться одной из сторон торгового договора с использованием собственных или арендованных транспортных средств. Однако в подавляющем большинстве случаев стороны прибегают к услугам перевозчика путем заключения договора перевозки груза.

Правовые акты, регулирующие приемку продукции:

1) «Инструкция о порядке приемки продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления по количеству 1965 г. № П-6»; 2) «Инструкция о порядке приемки продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления по качеству 1966 г. П-7»; 3) Гражданский кодекс РФ. Покупатель обязан проверить количество и качество товаров в порядке и в сроки, установленные правовыми актами, договором и обычаями делового оборота.

Приемка продукции на первом этапе производится не менее чем двумя лицами, уполномоченными на то руководителем или заместителем руководителя. Эти лица несут ответственность за строгое соблюдение правил приемки продукции.

Сплошная приемка всей партии товара по качеству со вскрытием тарных мест проводится на складе получателя не более чем в 10-дневный срок. Проверка качества всего товара, кроме внешних повреждений, которые должны фиксироваться в момент выгрузки, проводится в течение 20 дней, а скоропортящихся продуктов - в течение 24 ч с момента получения.

Выгрузка товара из транспортного средства, когда участие перевозчика не предусмотрено, проверяется:

1) по количеству - вес брутто товара и число отдельных мест. Если груз перевозился без тары или в открытой таре, то здесь же проверяется вес нетто, а так- же количество единиц товара в каждом месте; 2) по качеству наличие внешних повреждений, которые могли возникнуть при перевозке, погрузке или выгрузке товара. Здесь же должны быть зафиксированы механические повреждения тары. Количество выгруженного товара сопоставляется со сведениями, которые указаны в транспортных и сопроводительных документах. При их отсутствии проверяется фактическое количество поступившего товара.

В случае обнаружения факта недостачи или повреждения товара получатель обязан приостановить дальнейшую приемку, обеспечить сохранность продукции, принять меры для предотвращения ее смешения с другой однородной продукцией, составить акт о выявленной недостаче продукции за подписями лиц, проводивших приемку продукции; одновременно с приостановлением приемки вызвать для участия в продолжении приемки продукции и составления двустороннего акта представителя поставщика. Уведомление о вызове представителя поставщика отправляется по телеграфу (телефону) не позднее 24 ч, а в отношении скоропортящейся продукции - немедленно после обнаружения недостачи. Если представитель поставщика не явился или его вызов необязателен, то для дальнейшей проверки товара вызывается эксперт. Приемка продукции должна вестись без перерыва. По результатам приемки продукции с участием представителя в письменной форме составляется двусторонний акт о фактическом качестве и комплектности полученной продукции. Акт составляется в день окончания приемки продукции и подписывается всеми лицами, участвовавшими в проверке качества и комплектности продукции.

Экспертиза качества товара - соответствие товара условиям договора и стандартам, а также фактической сортности, установление причин брака или снижения качества.

Экспертиза может назначаться: 1) по соглашению сторон; 2) по инициативе покупателя; 3) по инициативе суда и других правоохранительных органов.

Экспертиза товара проводится специальными экспертными организациями (бюро товарных экспертиз при госторгинспекциях, экспертные отделы при торгово-промышленных палатах) и является дополнительной проверкой качества товара с привлечением специалистов.

Экспертиза проводится по заявкам установленной формы, подписанным руководителями организаций и предприятий, в которых должны быть указаны: 1) реквизиты заказчика экспертизы; 2) наименование товара; 3) местонахождение товара; 4) количество и вес предъявленного к экспертизе товара; 5) цель экспертизы. По принятым заявкам экспертиза должна быть начата в сроки, указанные заказчиком экспертизы.

Эксперт производит проверки, определяющие качество товаров, двумя способами.

1) проверяется весь товар, предъявленный получателем - сплошная проверка; 2) проверяется определенная часть товара с распространением результатов проверки на всю партию товара - выборочная проверка.Одновременно с проверкой товара по качеству про- изводится проверка комплектности, маркировки, соответствия тары и упаковки требованиям ГОСТов, Техусловий, образцам и договорам. При этом эксперт не ограничивается рассмотрением дефектов, указанных в акте приемки товара по качеству, но отмечает и другие недостатки, обнаруженные в процессе экспертизы. По соглашению между потребителем и продавцом (изготовителем) или организацией, выполняющей функции продавца (изготовителя), потребитель может не передавать товар для проверки качества (экспертизы) продавцу, а представить заключение экспертизы сторонней организации. В этом случае продавец должен возместить потребителю расходы на проведение экспертизы. При возникновении спора о причинах возникновения недостатков товара продавец (изготовитель) или выполняющая функции продавца (изготовителя) на основании договора с ним организация обязаны провести экспертизу товара за свой счет. Потребитель вправе оспорить заключение такой экспертизы в судебном порядке. О проведенной экспертизе составляется акт установленной формы, который подписывается экспертом и присутствующими представителями сторон. При несогласии они могут прилагать к акту особое мнение относительно характеристики товара, указанной экспертом, а также по существу заключения, если оно дается на месте производства экспертизы. По скоропортящимся товарам заключение эксперта дается на месте проведения экспертизы с вручением выписки из акта-экспертизы или 3-го экземпляра акта с последующим его утверждением в экспертной организации. При установлении значительного расхождения фактического качества товара с данными грузополучателя эксперт обязан сообщить об этом руководству экспертной организации, которое подтверждает заключение эксперта или проводит контрольную проверку.